۴ چالش‌مهم در بازار سرمایه از نگاه “صیدی” / مدیران مالی کمیته حسابرسی را جدی بگیرند

حجت اله صیدی، رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، با اشاره به ۴ چالش مهم موجود در بازار سرمایه گفت: گزارش‌های مالی در بازار سرمایه وزن سنگینی در تصمیم‌گیری‌ها دارد.

 حجت اله صیدی، با اشاره به ۴ چالش‌های مهم موجود در بازار سرمایه گفت: هر چند ریسک‌های سیاسی و سایر ریسک‌های موجود در نوع خود ریسک‌های مهمی هستند اما ریسک‌های مالی و عملیاتی، در سال‌های ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴، در میان مدیران مالی بیش از پیش خودنمایی می‌کند.

او با بیان این‌که در موضوع عملیات از بحث تامین مالی و حتی خرید مواد اولیه تا تامین مالی عملیات و تولید و فروش با چالش روبه‌رو هستیم، افزود: در سال جاری به دلیل ناترازی انرژی از جمله کمبود مازوت بعضا فقط نیمی از کارخانه‌ها فعال بوده‌اند. بنابراین، این موضوع، چالش مهمی پیش روی مدیران مالی است که می بایست مورد توجه قرار گیرد.

او با بیان این‌که نحو مدیریت چالش تامین مالی اهمیت بسزایی دارد، افزود: کاهش تامین مالی، کاهش سرمایه و تورم باعث شده فروش شرکت‌ها نیز با چالش روبه‌رو شود.

صیدی با تاکید بر این‌که در سال جاری میزان فروش برخی از صنایع مهم کشور از جمله فولاد، خودرو، دارو و… به طور قابل توجهی کاهش یافته است، گفت: بخشی از کاهش فروش به واسطه تورم پوشش داده شده است اما از نظر وزنی و مقداری با کاهش قابل توجهی در این حوزه روبه‌رو بوده‌ایم.

او با بیان این‌که مدیران مالی باید تدبیری برای رفع این چالش‌ها بیندیشند، افزود: چالش درآمد و سودآوری چالش دومی است که پیش روی مدیران قرار دارد، در واقع، کاهش فروش و نبود توانایی بنگاه ها باعث می‌شود بخشی از سهم بازار از دست برود، بنابراین، در کنار افزایش بهای تمام شده برای نهاده های تولید، دغدغه سودآوری برای مدیران اهمیت قابل توجهی دارد.

صیدی، گزارش‌گری را چالش سوم بازار سرمایه برشمرد و توضیح داد: انعکاس درست گزارشگری مالی وظیفه مدیران است و باید مورد توجه جدی قرار گیرد.

او، با بیان این‌که در دنیا و ایران استانداردهای حسابداری خوبی وجود دارد و مدیران و حسابرسان قابلی داریم، گفت: محیط پرچالش، نا اطمینانی‌ها و مسائل خاص موجود باعث شده گزارشگری از سودمندی لازم برخوردار نباشد.

صیدی، گفت: صورت‌های مالی و گزارش مالی که ملزم به گزارش حسابرسی است، نیازمند سودمندی لازم است در غیر این صورت این گزارش مالی بدون فایده خواهد بود. وقتی سرمایه‌گذار حرفه‌ای در بازار سرمایه گزارش را با بندهای مشروط مطالعه می‌کند، در تصمیم گیری برای خرید سهام با چالش روبه‌رو می شود. حتی در این میان، سیستم بانکی نیز با چالش روبه‌رو می‌شود.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان این‌که هم در طرف تهیه گزارش و هم در طرف اعتبار دهی که از سوی حسابرسان انجام می‌شود و هم در طرف استفاده، با مشکلات عدیده ای روبه‌رو هستیم، توضیح داد: بخشی از این مشکلات به دلیل نا اطمینانی‌ها و بخش دیگر ناشی از فرایندهای مالی است.

او، فرایندها و فناوری را چالش چهارم بازار سرمایه برشمرد و گفت: در موضوع فرایندها، هم بحث سیستمی و هم مجموعه عملیات را که به گزارشگر ی مالی و تصمیم گیری مالی منجر می‌شود، مد نظر قرار می‌دهیم . هم‌چنین، موضوعات تطبیق و رعایت بحث مهمی است که می بایست از سوی مدیران مالی مورد توجه قرار گیرد به طوری که مدیران نباید از رعایت و تطبیق کوتاه بیایند.

صیدی گفت: پروسه ورشکستگی هم یک شبه رخ نمی‌دهد، بنابراین حسابرس و حسابدار نباید از موضوع رعایت و تطبیق نباید کوتاه بیایند. موضوع دیگر در این میان، مساله شفافت است، شفافیت فرایند پیچیده ای است چرا که در این مسیر، نوع استانداردها و طبقه بندی آنها برای حداکثر سودمندی اهمیت دارد.

او با اشاره به پیشرفت‌های رخ داده در حوزه فناوری، توضیح داد: در این حوزه، بحث بهره‌گیری از هوش مصنوعی مطرح است که همانند نوآوری انسان خردمند است؛ در کنار آن بحث رمز ارز و رمز دارایی ها نیز مطرح است بنابراین، مدیران مالی باید تکلیف خود را با این ابزارها روشن کنند البته تکلیف این موضوع از سوی نهادهای ناظر هم سازمان بورس و هم بانک مرکزی، قرار است روشن شود.

صیدی، نادیده گرفتن این موضوعات را نادرست‌ترین کار برشمرد و گفت: می‌بایست قوانین و مقررات کارآمد به درستی تنظیم شود. البته نحوه گزارشگری رمز ارزها که بحث مبادله آن مطرح است باید مورد توجه قرار گیرد، البته برای این موضوع، ملاحظات جدی مطرح است که باید مورد بررسی قرار گیرد.هم‌چنین، مدیران مالی باید تکلیف خود را این چالش نیز مشخص کنند.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، با بیان این‌که بورس بزرگ‌ترین بازار استفاده از ابزار گزارشگری مالی است، افزود: بیش‌ترین مورد استفاده محصول گزارش‌های مالی در بازار سرمایه و پس از آن بازار پول است.

او افزود: استفاده‌کنندگان گزارش‌های مالی، سرمایه‌گذاران بالفعل و بالقوه و انتقال دهندگان بالفعل و بالقوه و در مرحله بعد تحلیل گران، اقتصاددنان و مشتریان هستند.

صیدی، با بیان این‌که گزارش‌های مالی در بازار سرمایه وزن سنگینی در تصمیم گیری‌ها دارد، توضیح داد: گزارش‌های مالی باید در مسیر شفافیت و سودمندی باشد.

او خطاب به حسابرسان و نهادهای صنفی حسابرسی، گفت: از تاریخ مشخصی به بعد یا گزارش حسابرسی مشروط را نخواهیم پذیرفت یا امتیاز کم‌تری به گزارش‌های مشروط خواهیم داد. اما این بدان معنا نیست که به حسابرس گفته شود، بند مشروط نیاورد. حسابرس موظف است به این موارد توجه کند.

رییس سازمان بورس و اوراق بهادار، گفت: در دنیا فقط معدودی از شرکت‌های بزرگ که تعدادشان از یک در هزار تجاوز نمی کند، بند مشروط دارند، از این رو، همه گزارش‌های مالی در گذشته توسط ۵ موسسه بزرگ حسابرسی می‌شد و نهایت دقت در آن به کار می رفت.

صیدی افزود: در گزارش‌های مالی باید تعهد، دقت و تسلط لازم را داشته باشیم تا به نحو درست و منصفانه‌ای پیش رویم تا حسابرس گزارش مرغوب ارائه دهد.

او، با بیان این‌که تحقق این اهداف نیازمند همراهی و همکاری بیشتری است، گفت: تا زمانی که این موضوعات را امر صوری و ظاهری تلقی می‌کنیم نمی‌توان انتظار کارآمدی بالا از گزارشگری مالی و منابع و مصرف و مدیریت ریسک داشته باشیم.

او نظام راهبری شرکتی را مهم خواند و گفت: هر سه کمیته نظام راهبری شرکتی شامل«انتصابات، حسابرسی و ریسک» اهمیت زیادی دارد؛ چرا که اگر کمیته انتصابات به درستی عمل نکند و نیروهای شایسته، کارآمد و لایق نداشته باشیم، نمی توان شرکت را اداره کرد.کمیته ریسک نیز اهمیت زیادی دارد. در واقع، اگر این کمیته نیز نتواند ریسک های اساسی در ادبیات مالی شناسایی کند، نمی تواند سازمان را با موفقیت از پیچ‌ها رد کند.

صیدی با اشاره به اهمیت کمیته حسابرسی نیز گفت: به جز موارد معدود، کمیته های حسابرسی ناکارامد هستند و در صورتی این کمیته‌ها کارامد خواهند بود که مدیران مالی کارامد داشته باشند.

او، با اهمیت دانستن بحث پایداری شرکت‌ها توضیح داد: دستیابی شرکت‌ها به پایداری نیازمند، توجه جدی به حسابرسی است.

صیدی با ذکر مثالی، و با اشاره به این که مجموع زیان انباشته سه شرکت پذیرفته شده در بورس به ۶۰۰ همت رسیده، گفت: این موارد نتیجه بی اطلاعی مدیران از وضع مالی شرکت‌ها است.

صیدی با اشاره به این‌که مدیران مالی باید نسبت به موضوعات حسابرسی و مالی حساسیت زیادی داشته باشد، گفت: اگر کمیته حسابرسی اصرار به گزارش‌های شفاف و استاندارد دارد، باید رعایت تطبیق به درستی انجام شود و حسابرس با دقت بیشتری آن را حسابرسی کند.

او از مدیران مالی خواست تا محکم پای حرفه، شفافیت و انصاف بایستند، تا گزارش‌های مالی به درستی انجام شود و کارامدی شرکت ها افزایش یابد.

صیدی همچنین در جمع بندی صحبت های خود گفت: مدیران مالی می بایست کمیته حسابرسی را جدی بگیرند چرا که در این صورت بخشی از مشکلات شرکت ها حل می شود و در بازار سرمایه شاهد شکوفایی بیشتر خواهیم بود. علاوه بر این، ضمن روان‌تر شدن خرید وفروش ها، ریسک در بازار پول کاهش می‌یابد و تامین مالی راحت‌تر و اقتصاد بزرگ‌تر می‌شود.